ทองคำโดนเทขาขึ้น จบลงแล้ว?

ทองคำรถไฟเหาะ! หลุด $4,100 แล้วดีดสู้ ย่อเพื่อสร้างฐานรีบาวด์ หรือจะโดนเฟดทุบซ้ำ?

สวัสดีครับเพื่อนๆ นักลงทุนทุกท่าน ช่วงค่ำแบบนี้ชวนมาผ่อนคลายความล้า ถอยออกมามองภาพกว้าง แล้วมาเจาะลึกทิศทางทองคำไปด้วยกันครับ

สัปดาห์นี้ต้องบอกว่าราคาทองคำทำตัวเป็นรถไฟเหาะ ให้เราเสียวไส้กันน่าดูครับ หลังจากก่อนหน้านี้พยายามวิ่งขึ้นไปทดสอบโซน $4,200 แต่ก็โดนแรงเทขายสาดโครมลงมาจนหลุดแนว $4,100 ไปพักหนึ่ง ก่อนที่จะมีแรงฮึดสู้ดันราคากลับฟื้นตัวขึ้นมายืนเหนือระดับสำคัญนี้ได้อีกครั้ง ทำให้นักลงทุนหลายคนเริ่มลุ้นกันต่อว่า ตกลงทองคำจะเอาไงต่อ? จังหวะนี้เป็นโอกาสเข้าซื้อหรือควรรอดูสถานการณ์ไปก่อน?

เย็นนี้เรามาแยกแยะปัจจัยบวก-ลบ เพื่อวางกลยุทธ์รับมือกัน

2ปัจจัยกดดัน โหมดโหดของเฟดและเงามืด Stagflation

สาเหตุที่ทำให้ทองคำยังคงสะบัดผันผวนสูง เป็นเพราะตลาดกำลังเผชิญกับหน้าเค้กที่เคี้ยวค่อนข้างยาก 2 เรื่อง

เฟด(Fed)ส่งสัญญาณโหมดเข้มงวด รายงานการประชุมเฟดล่าสุดทำเอาตลาดสะดุ้ง เพราะกรรมการหลายท่านเริ่มหันมาสนับสนุนแนวคิดการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2026 นี้ โดยแทบไม่มีใครพูดถึงเรื่องการลดดอกเบี้ย การล็อกท่าทีแบบนี้ขู่ขวัญสินทรัพย์เสี่ยงและทองคำให้อึดอัดในระยะสั้น

ชนวนเดือดช่องแคบฮอร์มุซ เสี่ยงเกิดStagflation ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯและอิหร่านยังคงเป็นหอกข้างแคร่ ตราบใดที่เส้นทางขนส่งน้ำมันหลักยังไม่คลี่คลายราคาน้ำมันดิบจะทรงตัวในระดับสูง ซึ่งจะไปเติมไฟให้เงินเฟ้อพุ่งต่อ บีบให้เฟดต้องคงดอกเบี้ยสูงยาวนานขึ้น ภาพนี้อาจลากเศรษฐกิจโลกเข้าสู่สภาวะStagflation(เศรษฐกิจโตช้า แต่เงินเฟ้อสูง) ซึ่งเป็นยาขมของตลาดการเงิน

มุมกลับที่ต้องมอง หากในเร็วๆนี้ ทั้งสองฝ่ายยอมกลับเข้าสู่โต๊ะเจรจาหรือสถานการณ์ไม่ได้บานปลายรุนแรง ตลาดจะพลิกมุมมองทันทีเงินทุนจะไหลกลับเข้าหาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้ประโยชน์สูงสุดจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

ส่องกราฟเทคนิค ทรงยังดี มีลุ้นยกฐานรีบาวด์

แม้ราคาจะผันผวนจนน่าปวดหัว แต่ถ้าเรากางกราฟดูดีๆ จะพบว่าโครงสร้างทางเทคนิคยังไม่ได้เสียหายรุนแรง

แนวรับแข็งแกร่ง($4,060 – $4,100) ข้อดีคือรอบนี้จุดต่ำสุด(Low)มีลักษณะยกฐานสูงขึ้น และการที่ราคาสามารถดึงกลับขึ้นมายืนเหนือ$4,100 ถือว่าโซนนี้เป็นแนวรับระยะสั้นที่ทำหน้าที่ได้ดีมาก ตราบใดที่คืนนี้หรือสัปดาห์หน้าไม่หลุดพิกัดนี้ ภาพการรีบาวด์ขึ้นต่อยังคงทำงานอยู่

กางแผนที่แนวต้านวัดใจ

ด่านแรก $4,200 ต้องผ่านตรงนี้ไปให้ได้ก่อนเพื่อเปิดประตูไปต่อ

ด่านสอง $4,300 จุดวัดใจระยะกลาง

ด่านเปลี่ยนเทรนด์ ($4,400 – $4,600) หากทองคำต้องการสะบัดบ๊อบใส่เทรนด์ขาลงอย่างสิ้นเชิง แล้วกลับเข้าสู่ขาขึ้นรอบใหญ่ที่แข็งแกร่ง ราคาจำเป็นต้องทะลุและยืนเหนือโซนนี้ให้ได้

สรุปกลยุทธ์ลงทุนช่วงค่ำ สู้ในกรอบ ตั้งรับอย่างมีวินัย

สายเทรดระยะสั้น (Buy on Dip) ใช้โซนแนวรับ $4,060 – $4,100 เป็นจุดอ้างอิงในการตั้งรับ หากราคาย่อลงมาแล้วมีแรงดึงกลับสามารถแบ่งไม้เข้าซื้อสั้นๆ โดยตั้งเป้าไปทำกำไรแถว$4,200 – $4,230

สายออมทอง/ถือยาว ความผันผวนในกรอบนี้คือเรื่องชั่วคราว ตราบใดที่ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่จบและเฟดยังเล่นเกมจิตวิทยา ทองคำยังทำหน้าที่เป็นประกันความเสี่ยงที่ดี เน้นทยอยเก็บตามเนื้อผ้าไม่ไล่ราคาตอนเขียวจัด

สรุปคือ ทองคำยังไม่สิ้นหวังครับ ตลาดแค่กำลังรอตัวเลือกที่ชัดเจนจากหน้าข่าว ระหว่างนี้คำนวณความเสี่ยงและคุมหน้าตักของตัวเองให้ดี เลิกงานแล้วปิดจอ ไปหาเครื่องดื่มเย็นๆ ดื่มให้ชื่นใจ ผ่อนคลายสมองกันครับ สวัสดีครับ

เขียนโดย : นักวิเคราะห์ InterGOLD  

รับชมเพิ่มเติมได้ที่ : https://youtu.be/I292jx2VCUI

สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ LINE : @intergold 

ที่มา : ทองคำโดนเทขาขึ้น จบลงแล้ว? - InterGold