6 วิธีรับความผันผวนของ "ค่าเงิน" แบบไหน? เหมาะกับผู้ส่งออก-นำเข้า-ประชาชน

6 วิธีรับมือความผันผวนของค่าเงิน ซึ่งภาคเอกชนและประชาชน ควรบริหารความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนอย่างสม่ำเสมอ เพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาดการเงินในสถานการณ์ที่ยังมีความไม่แน่นอนสูง

อัตราแลกเปลี่ยนเป็นสิ่งที่ผู้ประกอบธุรกิจส่งออก นำเข้าต้องเผชิญ โดยการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนจะมีผลให้กระแสรายได้หรือรายจ่ายในรูปเงินบาทของธุรกิจมีความไม่แน่นอน ซึ่งอาจทำให้เกิดกำไรเพิ่มขึ้น หรือขาดทุนก็ได้

โดยอัตราแลกเปลี่ยนอยู่เหนือการคาดเดา มีการเคลื่อนไหวเปลี่ยนแปลงจากปัจจัยต่างๆ ทำให้มีความผันผวนอยู่ตลอดเวลา แม้แต่นักค้าเงินก็อาจขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนได้ ผู้นำเข้าส่งออกจึงไม่ควรคาดเดาทิศทางอัตราแลกเปลี่ยน วิธีการที่ดีที่สุดในการรับมือ คือ การบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

เพราะการบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน จะทำให้

1. การขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนอาจส่งผลต่อความอยู่รอดของธุรกิจ โดยเฉพาะในกรณีที่ผู้ประกอบการ SMEs มีเงินทุนหมุนเวียนน้อย

2. ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นความเสี่ยงที่สามารถจัดการได้

3. การบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ไม่ได้แปลว่าจะทำให้ได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน แต่หมายถึงทำให้ทราบว่าจะสามารถแลกเงินที่อัตราใด ซึ่งช่วยให้สามารถคาดการณ์รายได้และรายจ่ายได้ล่วงหน้า เป็นประโยชน์ต่อการวางแผนธุรกิจและสนับสนุนการเติบโตอย่างยั่งยืน

ซึ่ง 6 วิธีรับความผันผวนของ "ค่าเงิน" ตามคำแนะนำของธนาคารแห่งประเทศไทย

1.Forward การล็อกเรทอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ากับธนาคาร

ต้องการล็อกเรทไว้ล่วงหน้า
พอทราบช่วงเวลารับ-จ่ายเงิน
เหมาะกับผู้นำเข้า-ส่งออก ซึ่งต้องการความยืดหยุ่นในการทำสัญญา
ข้อดีคือ รับรู้รายได้ รายจ่ายในรูปแบบเงินบาท ได้ตั้งแต่วันที่ทำสัญญาจะสามรถบริหารวางแผนต้นทุน/กำไรได้ ใช้งานง่าย ฟรีค่าธรรมเนียม
ข้อจำกัด มีวงเงินสินเชื่อนและบัญชีกับธนาคาร / อาจต้องวางหลักประกันเพิ่มเติมหากเป็นผู้ประกอบการรายย่อย

2.Options การทำประกันค่าเงิน

เปิดโอกาสให้รับเรทที่ดีกว่าแต่ก็ปิดความเสี่ยงโดยการล็อกเรทไว้ จึงมีความยืดหยุ่น
โดยทั่วไปไม่จำเป็นต้องมีวงเงินกับธนาคาร
มีความรู้เรื่องค่าเงิน สามารถติดตามตลาดได้เพื่อพิจารณา โอกาสในการเลิกใช้สิทธิ์ Options
เหมาะกับผู้นำเข้า-ส่งออก ต้องการปิดความเสี่ยงการขาดทุนและจากอัตราแลกเปลี่ยน
แต่ยังมีข้อจำกัด คือ มีค่าธรรมเนียมหรือเบี้ยประกัน ที่ต้องจ่าย ณ วันที่ทำสัญญา / ไม่สามารถยกเลิกสัญญาได้ / บางธนาคารอาจกำหนดเงื่อนไข เช่น มูลค่าสัญญาขั้นต่ำหรือต้องมีวงเงินสินเชื่อกับธนาคาร เป็นต้น

3.Futures การทำสัญญาล็อกเรทล่วงหน้าผ่านตลาดอนุพันธ์แห่งประเทศไทย (TFEX)

พอทราบช่วงเวลารับ-จ่ายเงิน
ไม่มีวงเงินกับธนาคารแต่มีวงเงินสำหรับวางเป็นหลักประกันในการทำธุรกรรม
สามารถติดตามอัตราแลกเปลี่ยนได้ เนื่องจากอาจมีการโดนเรียกในวางหลักประกันเพิ่ม
ขนาดธุรกรรมเล็ก

4.Foreign Currency Deposit (FCD) การเปิดบัญชีฝากเงินตราต่างประเทศ

มีภาระกระแสเงินสดรับ-จ่าย ในเงินสกุลเดียวกัน แต่ในช่วงเวลาต่างกัน
มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอที่จะสามารถพักไว้ในบัญชีได้ ไม่มีความจำเป็นที่ต้องรีบแลกเงิน
กำหนดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ ในจังหวะและราคาเหมาะได้ด้วยตนเอง
ฝากเงินได้รับผลตอบแทนเป็นอัตราดอกเบี้ยของเงินสกุลต่างประเทศ
ทำธุรกรรมได้เร็ว โอนเงินเงินระหว่างบัญชี FCD ภายในประเทศได้เสรี และฝากเงินได้ไม่จำกัดผ่าน โมบาย แบงก์กิ้ง / อินเทอร์เน็ต แบงก์กิ้ง
เหมาะกับผู้ประกอบการนำเข้า-ส่งออก ที่มีรายได้ รายจ่ายเป็นเงินสกุลเดียวกัน ประชาชนที่มีเงินเย็นและต้องการเก็บเงินเป็นเงินสกุลต่างประเทศ สำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต เช่น ค่าเทอม รายจ่ายด้านการท่องเที่ยว และนักลงทุนที่สนใจลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศ
ข้อเสีย มีค่าธรรมเนียม ฝาก ถอน โอน เป็นต้น

5.Natural Hedge การจับคู่รายรับ-รายจ่าย ที่เป็นเงินตราต่างประเทศ

สามารถบริหารการรับ-จ่าย เป็นเงินสกุลเดียวกันเป็นประจำ
ต้องมีการบริหารกระแสเงินสดเป็นอย่างดี
สามารถตกลงกับคู่ค้าเรื่องสกุลเงินและเวลาในการรับ-จ่ายเงินได้ โดยหากเวลา รับ-จ่ายไม่ตรงกัน ก็มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอที่จะสามารถพักไว้ใน FCD ได้

6.Local Currency การใช้เงินสกุลท้องถิ่นในการขายระหว่างกัน